Crédit vs Comptant

Ça dépend ! Payer comptant est généralement préférable si le taux du crédit est supérieur au rendement que vous pouvez obtenir en plaçant votre capital. Prendre un crédit peut être avantageux si le taux est très bas et que vous pouvez placer votre épargne à un meilleur rendement. Par exemple, si le crédit est à 2% et que votre placement rapporte 5%, il vaut mieux garder son capital et prendre le crédit. En 2024-2025, avec des taux de crédit à la consommation autour de 5-7%, c'est souvent moins avantageux de prendre un crédit.

Le coût d'opportunité est le bénéfice auquel on renonce en choisissant une option plutôt qu'une autre. Dans le contexte crédit vs comptant : si vous payez comptant 15 000€, vous perdez la possibilité de placer ces 15 000€ pendant la durée du crédit. Le coût d'opportunité = les intérêts que vous auriez pu gagner en plaçant ce capital. Si votre placement rapporte 3% et que le crédit est à 5%, le coût d'opportunité du paiement comptant est moindre que le coût du crédit → mieux vaut payer comptant. C'est le raisonnement marginal en économie.

Le crédit peut être financièrement avantageux dans trois situations : 1) Taux très bas (< rendement de vos placements) : garder son capital investi et emprunter à taux faible génère un arbitrage positif. 2) Effet de levier : en immobilier, emprunter permet d'investir dans un bien de valeur supérieure à votre capital, amplifiant les rendements. 3) Trésorerie et liquidité : même si le crédit coûte un peu plus, conserver sa trésorerie permet de saisir des opportunités ou de faire face aux imprévus. Attention : le crédit à la consommation à taux élevé (10-20%) n'est presque jamais avantageux.