Simples vs Composés

Les intérêts composés, c'est le fait que les intérêts générés s'ajoutent au capital et génèrent eux-mêmes des intérêts lors des périodes suivantes. À l'inverse, les intérêts simples se calculent toujours sur le capital initial — chaque période rapporte le même montant fixe. Avec les intérêts composés, le capital croît de façon exponentielle. Einstein aurait dit que c'est la huitième merveille du monde. La formule des intérêts composés est : Capital final = Capital initial × (1 + taux)^durée.

Tous les placements où les intérêts sont réinvestis (capitalisés) utilisent les intérêts composés : Livret A et livrets réglementés (intérêts ajoutés au capital le 1er janvier), assurance-vie en fonds euros (participation aux bénéfices capitalisée chaque année), PEA, PER et compte-titres avec dividendes réinvestis, ETF de capitalisation (vs distribution), fonds en actions avec réinvestissement automatique. Les intérêts simples concernent surtout les placements à terme avec versement annuel des intérêts sans réinvestissement.

L'impact du temps sur les intérêts composés est exponentiel. Commencer à épargner 200€/mois à 25 ans plutôt qu'à 35 ans représente une différence de patrimoine considérable à 65 ans, même à rendement identique. Exemple : 10 000€ placés à 5% pendant 40 ans = 70 400€. Les mêmes 10 000€ pendant 30 ans = 43 219€. La différence de 10 ans représente 27 000€ supplémentaires, soit 2,7 fois la mise initiale. Chaque année de retard coûte très cher sur le long terme. C'est pourquoi commencer tôt, même avec de petites sommes, est bien plus efficace que d'investir massivement tard.